Halk Yatırım’ın analizine göre, Trump, CBS News’e verdiği röportajda “savaşın büyük ölçüde tamamlandığını, aşağı yukarı bittiğini” belirtirken, Hürmüz Boğazı’ndaki gemilerin artık geçiş yaptığını ve bölgeyi kontrol altına almayı düşündüğünü sözlerine ekledi.

Bu açıklamalar sonrası petrol piyasasında sert hareketler yaşandı. West Texas Intermediate (WTI) ham petrolü yüzde 9 düşerek 81 dolar/varil seviyesine gerilerken, Brent petrol %8 kayıpla 84 dolar/varil seviyesine indi. Petrol fiyatları yılbaşında varil başına 60 doların altında işlem görüyordu. Orta Doğu’daki büyük üreticilerin Hürmüz Boğazı’ndan kaynaklı üretim kısıntıları nedeniyle fiyatlar yükselmişti. Irak’ta üretimin yüzde 70 düştüğü bildirilirken, Suudi Arabistan alternatif güzergâh üzerinden ihracatı artırmak için çalışsa da üretimi azaltmaya başladı. G7 ülkelerinin enerji bakanları, petrol rezervlerinin serbest bırakılmasını görüşmek üzere sanal toplantı yapacaklar.

Tahvil cephesinde, 2 yıllık ABD tahvilleri yüzde 3,56 seviyesinde yatay seyrederken, 10 yıllık tahviller yüzde 4,10 seviyesine geriledi. Fed’in yıl içinde Eylül ayında 25 baz puanlık faiz indirimi yapması olasılığı yüzde 37,7 seviyesinde bulunuyor. VIX endeksi ise 3,62 puan düşüşle 25,87 seviyesine geriledi.

Petrol fiyatlarının gün içinde 119 doları test etmesine rağmen hızla gerilemesi, piyasalarda henüz kalıcı bir arz şokunun tam olarak fiyatlanmadığını gösteriyor. Ancak enerji fiyatlarındaki kalıcı şok, 1970’leri andıran bir stagflasyon senaryosunu gündeme getirebilir ve hisse senetlerinde satış baskısını artırabilir. Enerji hisselerindeki sınırlı yükseliş, yatırımcıların savaşın görece kısa süreceği beklentisini koruduğunu gösteriyor. XLE ETF’de görülen %10-%15 bandındaki yükselişler ise piyasanın petrol arzında daha ciddi kayıpları fiyatlamaya başladığına işaret ediyor. Böyle bir senaryoda S&P 500’ün 6.200 seviyesine kadar geri çekilmesi olasılığı göz ardı edilmemeli.

Dün ABD borsalarında Dow Jones endeksi yüzde 0,50 artışla 47.740,95, S&P 500 endeksi yüzde 0,84 yükselişle 6.796,82, Nasdaq endeksi ise yüzde 1,38 değer kazancıyla 22.695,95 puandan günü tamamladı.

Bugün Asya piyasalarında toparlanma eğilimi hakim. Brent ve WTI petrol fiyatları sırasıyla %4’ün üzerinde düşüşle 94,47 dolar/varil ve 90,58 dolar/varil seviyelerinde işlem görüyor. MSCI Asya Pasifik Endeksi bu sabah yüzde 2 yükselirken, teknoloji hisseleri endeksi yüzde 3,5 değer kazandı. Trump ayrıca, petrol fiyatlarını sınırlamak amacıyla bazı yaptırımların geçici olarak kaldırıldığını açıkladı. Hürmüz Boğazı açılana kadar bu muafiyetlerin süreceği belirtildi. Venezuela’nın alternatif petrol kaynağı olarak devreye alınmasıyla birlikte mevcut durumda dünya petrol arzının yüzde 20’sinin durduğu ifade edildi.

Bugün ABD’de NFIB küçük işletme iyimserliği, ADP haftalık istihdam değişimi ve mevcut konut satışları verileri takip edilecek. Şubat ayı NFIB küçük işletme iyimserliği verisinin aylık bazda 0,3 puan artışla 99,6 seviyesinde gerçekleşmesi öngörülüyor. Mevcut konut satışlarının aylık bazda yüzde 1,2 düşüşle 3,87 milyon seviyesine gerilemesi bekleniyor.

Yarın ise ABD’de MBA haftalık mortgage başvuruları, TÜFE, reel kazançlar ve federal bütçe dengesi verileri piyasaların gündeminde olacak. Şubat ayı TÜFE manşet verisinin aylık yüzde 0,2 artışla, yıllık bazda yüzde 2,5 seviyesine hafif yükselmesi, çekirdek verinin ise aylık yüzde 0,3 artışla yıllık yüzde 2,4’e gerilemesi bekleniyor. Japonya’da Şubat ÜFE verisi ise aylık yüzde 0,2, yıllık yüzde 2,2 artış göstermesi öngörülüyor.

Halk Yatırım, mevcut gelişmelerin petrol piyasası ve ABD piyasalarındaki risk algısını belirlemeye devam edeceğini vurguladı.