Halk Yatırım'ın değerlendirmesine göre, Bu sabah Asya piyasalarında ise satıcılı seyir görülüyor.

Bugün ABD’de Chicago Fed ulusal aktivite endeksi ve PMI verileri açıklanacak. Chicago Fed ulusal aktivite endeksi
Şubat ayı verisinin aylık bazda 0,11 puan düşüşle -0,14’e gerilemesi bekleniyor. 

PMI verileri cephesinde de piyasa beklentisi imalat PMI Mart ayı öncü verisinin aylık bazda 0,9 puan düşüşle 51,8 seviyesinde gerçekleşeceği yönünde. Hizmet verisinin de 0,2 puan artışla 51,2 seviyesindegerçekleşeceği tahmin ediliyor. 

Beklentilerin imalat sektöründeki pozitif ayrışmanın ikinci aya taşınacağı yönünde şekillendiği gözlemleniyor. Euro Bölgesinde de PMI verileri takipte olacak. Mart ayı imalat PMI ve hizmet PMI öncü verilerinin aylık bazda 0,7 puan artışla sırasıyla 48,3 ve 51,3 seviyelerine yükselmesi bekleniyor.

Yarın ABD’de Philadelphia Fed imalat dışı aktivite endeksi, FHFA konut fiyat endeksi, yeni konut satışları ve Richmond Fed imalat endeksi verileri takip edilecek. 

Philadelphia Fed imalat dışı aktivite endeksi Mart ayı verisine ilişkin piyasa beklentisi bulunmuyor. Ancak hatırlanacağı üzere, Şubat ayı verisi aylık bazda 4 puan düşüşle Ağustos’tan bu yana görülen dip seviye olan -13,1’e gerilemişti. FHFA konut fiyat endeksi Ocak ayı verisinin ise aylık bazda yüzde 0,4 artış kaydettiği tahmin ediliyor. Yeni konut satışları Şubat ayı verisinin de aylık bazda yüzde 3,4 artışla 679k seviyesine yükseldiği öngörülüyor. 

Conference Board tüketici güveni Mart ayı verisine ilişkin piyasa beklentisi de verinin aylık bazda 4,3 puan düşüşle Temmuz 2022’den bu yana görülen dip seviye olan 94’e gerileyeceği tahmin ediliyor. Richmond Fed imalat endeksi Mart ayı verisine ilişkin olarak da piyasa beklentisi bulunmuyor. 

Hatırlanacağı üzere Şubat ayı verisi aylık bazda 10 puan artışla Ekim 2023’ten bu yana görülen en yüksek seviye olan 6’ya yükselmişti. Asya cephesinde Çin’de açıklanacak olan 1 yıllık borç verme faizi verisi takip edilecek. Piyasa beklentisi söz konusu faiz oranının yüzde 2 seviyesinde tutulacağı yönünde bekleniyor.

Haftanın son işlem gününde BIST 100 endeksi, 0,53 azalışla 9758,53 puandan başlangıç yaptı. Sabah saatlerinde 9.104,53 seviyesine kadar gerileyen endeks, bu seviyeden tetiklenen tepki alımlarıyla 9.295,25 seviyesini test etti. Bu seviyede kalıcılık sağlayamayan endeks, devam eden realizasyonlarla 8.984,54 seviyesine kadar geriledikten sonra, yüzde 7,81 düşüşle 9.044,64 seviyesinden kapandı. 

Bankacılık endeksi yüzde 9,47, sanayi endeksi yüzde 6,88 düşüş kaydetti. Günlük işlem hacmi ise 166,2 milyar TL olarak gerçekleşti.

Küresel cephedeki gelişmelerle azalan risk iştahının etkisiyle endeksin haftaya satıcılı başlangıç yapacağını tahmin
ediliyor.Bugün yurt içinde veri akışı sakin seyredecek.

Yarın yurt içinde reel sektör güven endeksi ve kapasite kullanım oranı verileri takip edilecek. Hatırlanacağı üzere, reel sektör güven endeksi Şubat ayı verisi aylık bazda 1,5 puan artışla 102,4 ile Haziran ayından bu yana en yüksek seviyede gerçekleşmişti. Kapasite kullanım oranı da yüzde 74,5 seviyesinde bulunuyor. Perşembe günü işsizlik verisi gündemde olacak. Hatırlanacağı üzere işsizlik oranı Ocak ayında yüzde 8,4 seviyesinde gerçekleşmişti. Cuma günü de ekonomik güven endeksi ve dış ticaret dengesi verileri takip edilecek. Hatırlanacağı üzere ekonomik güven endeksi Şubat ayı verisi aylık bazda 0,5 puan düşüşle 99,2 seviyesinde gerçekleşmişti. Dış ticaret dengesi Şubat ayı verisi de 7,54 mlr dolar açık vermişti.

Tahvil ve Döviz Piyasaları

Küresel tarafta veri akışının zayıf olduğu günde tahvil piyasaları sınırlı alıcılı seyir izledi. Gün içinde ABD 10 yıllık
tahvil faizi 2 bp azalışla yüzde 4,21, Almanya 10 yıllık tahvil faizi 3 bp azalışla yüzde 2,75 seviyesinden işlem gördü.

Türkiye’nin 5 yıllık Dolar cinsi CDS risk primi 38 bp artışla 329 bp’dan işlem görürken, Mayıs 2034 vadeli 10 yıllık Eurobond faiz getirisi 29 bp artışla yüzde 7,60 seviyesinden işlem gördü. Döviz tarafında, majör para birimleri ABD Dolar’ı karşısında karışık seyir izledi. 

Dolar Endeksi 103,985 seviyesine yükselirken, Euro / Dolar paritesi 1,0831 seviyesine geriledi. Dolar / TL spot kuru ise 38,01 seviyesinde haftayı tamamladı. 

Yurt içi tarafta TL tahvil piyasalarında satıcılı seyir devam ederken, Şubat 2027 vadeli 2 yıllık gösterge tahvil bileşik faizi 337 bp artışla yüzde 44,60, 10 yıllık gösterge tahvil bileşik faizi ise 207 bp artışla yüzde 33,38 seviyesinden günü tamamladı. BİST Kesin Alım Satım Pazarı’nda işlem hacmi 56,1 milyar TL’ye yükseldi. BİST Repo Pazarı’nda piyasa ortalama faiz oranı yüzde 42,02 - yüzde 43,64 bandında işlem görürken, ortalama işlem hacmi 995,8 milyar TL’ye geriledi.

Halk Yatırım'ın değerlendirmesinde şirket haberleri hakkında şunlar kaydedildi:

"Türk Traktör (TTRAK, Pozitif): Şirketin geçtiğimiz Cuma günü yapılan Genel Kurul Toplantısı'nda, kar dağıtımının hisse başına brüt 48,4675873 TL ile yönetim kurulunun kar dağıtım önerisine uygun olarak gerçekleştirilmesine ve kar payı ödeme tarihinin 02 Nisan 2025 olarak belirlenmesine karar verildi. Son kapanışa göre hissenin temettü verimliliğini yüzde 5,86 olarak hesaplıyoruz. Ayrıca, Sermaye Piyasası Kurulu ve Ticaret Bakanlığı tarafından onaylanan, şirketin kayıtlı sermaye tavanının 2.000.000.000 TL'ye artırılmasına ve geçerlilik süresinin 2029 yılının sonuna kadar uzatılmasına yönelik Esas Sözleşme değişiklik tasarısı da, Genel Kurul tarafından onaylandı.

Indeks Bilgisayar (INDES, Pozitif): Şirketin yüzde 100 oranında bağlı ortağı olan Neteks Teknoloji Ürünleri A.Ş. ile ağ bağlantısı endüstrisinde faaliyet gösteren Teltonika Turkey Teknoloji Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. arasında distribütörlük sözleşmesi imzalandı. Bu iş birliği ile Neteks Teknoloji Ürünleri A.Ş, özellikle Router, Gateway, Switch, Modem ve Access Point ürünlerinin Türkiye'deki dağıtımını üstlenecek. Bu stratejik ortaklık sayesinde Neteks Teknoloji Ürünleri A.Ş, endüstriyel IoT ve M2M iletişiminde kritik rol oynayan Teltonika Networks çözümlerini Türkiye pazarına sunarak işletmelerin ve endüstriyel müşterilerin güvenilir, yüksek performanslı ağ bağlantı teknolojilerine daha kolay erişimini sağlayacak.

Bim (BIMAS, Nötr): 20 Mart 2025 tarihli Yönetim Kurulu kararıyla başlatılan pay geri alım programı kapsamında 21 Mart 2025 tarihinde 250.000 adet pay geri alındı ve şirketin sahip olduğu BIMAS payları 12.600.000 adete ulaştı.

Turkcell (TCELL, Nötr): Yönetim Kurulunun 27 Temmuz 2016 ve izleyen tarihlerde almış olduğu hisse geri alım kararları kapsamında, 21 Mart 2025 tarihinde toplam 568.296 adet hisse alım işlemi yapıldı. İşlemler ortalama 87,99 TL fiyat seviyesinde gerçekleştirildi. İşlemin toplam tutarı 50.005.210 TL'dir."