Bizim Menkul Değerler (BMD) analizine göre BIST 100 endeksi, güne yüzde 0,31 yükselişle 14.550,67 puandan başlamasına rağmen gün içinde satış ağırlıklı seyir izledi.

Endeks, 14.284,94 seviyesine kadar geriledikten sonra günü yüzde 0,77 düşüşle 14.393,85 puandan tamamladı.

Bankacılık endeksi yüzde 1,06, sınai endeksi ise yüzde 0,87 değer kaybetti. BIST 100'de işlem hacmi 231,7 milyar TL olurken, endeksin piyasa değeri 14 trilyon 38,4 milyar TL olarak gerçekleşti. BIST 100'ün cari F/K oranı 13,93, yabancı payı ise yüzde 32,9 seviyesinde bulunuyor.

BIST 30 endeksi yüzde 0,84 düşüşle 17.094,43 puana, BIST-Tüm endeksi yüzde 0,55 kayıpla 18.432,74 puana geriledi. BIST Hizmet endeksi yüzde 0,09, Mali endeks yüzde 0,36, Sınai endeksi yüzde 0,87 değer kaybetti.

İşlem hacminde SASA 36,8 milyar TL ile ilk sırada yer alırken, AKBNK 15,9 milyar TL, KTLEV 15 milyar TL, TUPRS 14,1 milyar TL ve ISCTR 13 milyar TL işlem hacmine ulaştı. Günün en fazla yükselen hissesi yüzde 10 ile KTLEV olurken, en fazla düşen hisse yüzde 10 ile AKSUE oldu.

BMD'nin değerlendirmesine göre Türkiye'nin 2 yıllık tahvil faizi önceki kapanışa göre 20 baz puan artışla yüzde 39,76'ya, 10 yıllık tahvil faizi ise 16 baz puan artışla yüzde 34,40'a yükseldi. Dolar/TL 48,45-48,55, Euro/TL ise 56,35-56,60 aralığında hareket etti. Türkiye'nin 5 yıllık dolar bazlı CDS primi 223,9 seviyesinde gerçekleşti.

TÜİK verilerine göre sanayi üretimi temmuz ayında aylık yüzde 1,0, yıllık yüzde 0,3 azaldı. Aynı dönemde madencilik ve taş ocakçılığı endeksi yüzde 3,8, elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı endeksi yüzde 5,6 gerilerken, imalat sanayi endeksi yüzde 0,3 arttı.

TCMB, politika faizini piyasa beklentileri doğrultusunda yüzde 37 seviyesinde sabit tuttu. Gecelik borç verme faizi yüzde 40, borçlanma faizi ise yüzde 35,5 seviyesinde bırakıldı.

Karar metninde enflasyonun ana eğiliminde gerilemeye işaret eden gelişmelerin bulunduğu belirtilirken, jeopolitik gelişmeler nedeniyle yüksek seyreden enerji fiyatlarının enflasyon görünümü üzerinde yukarı yönlü risk oluşturduğu ifade edildi.

TCMB verilerine göre brüt rezervler 4 Eylül haftasında 188,2 milyar dolardan 184,2 milyar dolara geriledi. Net rezervler 66,6 milyar dolardan 65,7 milyar dolara, swap hariç net rezervler ise 55,9 milyar dolardan 53,4 milyar dolara düştü.

ABD borsalarında Dow Jones yüzde 0,60, S&P 500 yüzde 0,58 ve Nasdaq yüzde 0,65 geriledi. Avrupa borsaları da günü düşüşle tamamladı. ABD'de üretici fiyat endeksi ağustosta aylık yüzde 0,4, yıllık yüzde 5,4 arttı. İlk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı ise 5 Eylül ile biten haftada 206 bine geriledi.

Avrupa Merkez Bankası faiz oranlarını 25 baz puan artırarak mevduat faizini yüzde 2,50'ye, ana refinansman faizini yüzde 2,65'e ve marjinal fonlama faizini yüzde 2,90'a yükseltti. Banka, 2026 yılı enflasyon tahminini yüzde 3'te korurken, 2027 tahminini yüzde 2,3'ten yüzde 2,5'e çıkardı.

BMD, bugün yurt içinde cari denge, perakende satış hacmi ve TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi'nin; yurt dışında ise İngiltere büyüme ve sanayi üretimi ile ABD tüketici fiyat endeksi ve Michigan tüketici güven endeksinin takip edileceğini belirtti.

TCMB'nin ağustos ayı Piyasa Katılımcıları Anketi'ne göre, ağustosta yüzde 1,84 artan TÜFE'nin eylülde yüzde 2,08, 2026 sonunda yüzde 29,43 ve 2027 sonunda yüzde 21,94 artması bekleniyor.

Ankette dolar/TL'nin 2026 sonunda 51,66, 12 ay sonrasında ise 57,43 seviyesinde olması öngörülürken, 2026 sonunda cari açığın 50,2 milyar dolar, 2027 sonunda 44,4 milyar dolar olması bekleniyor. GSYH büyümesinin ise 2026'da yüzde 3,1, 2027'de yüzde 4 seviyesinde gerçekleşeceği tahmin ediliyor.

BMD'nin 11 Eylül 2026 tarihli teknik takip listesinde BOSSA ve NTGAZ hisseleri yer aldı.

BMD verilerine göre BIST 100 endeksi, 6,8 seviyesindeki beş yıllık ortalama F/K oranına göre yüzde 106,3 primli işlem görüyor.

Dolar bazlı beş yıllık ortalama F/K oranı 6,2 olan endekste mevcut F/K oranı 12,37 seviyesinde bulunuyor. Sınai endeksinin cari F/K oranı ise TL bazında 40,53, dolar bazında 37,87 olarak gerçekleşti.